國泰證券有價證券出借之計算

國泰證券有價證券出借之計算方式如下：

1.借券收入計算方式：（出借標的股數*每日收盤價*出借費率）/ 365，小數點後無條件捨去，不足1元則以1元計算。

2.採每日計算收入，借券期間收入為每日計算收入後之加總。

3.客戶部分還券時，將一次撥付所有出借股數累計之收入，未返還部分重新計算。

4.遇假日無收盤，則依前一日收盤價計算。

5.股票出借手續費：尚未借出則不收任何費用；成功借出則證券商收取手續費，若出借收入超過2萬元會代扣10％所得稅。

6.證券商收取手續費計算方式：借券收入* 20％，小數點後無條件捨去。

案例1：

以出借00878股票 15張為例，出借費率0.1%，出借日期2022/11/16~2023/4/13，叩除過年後共有148天，出借期間股價平均為16.8元

出借收入=(15,000ｘ16.8x0.1％）/ 365=0.6904，因不滿1元，所以以1元計算，出借天期148天

累計出借收入金額為1元 x 148天 = 148元。

手續費為20% x 148元 = 29.6元，但因小數點後無條件捨去，所以實際手續費為29元。

實際收入為148元 - 29元 = 119元。

 

案例2：

以出借00878股票 4張為例，出借費率0.1%，出借日期2022/11/16~2023/4/13，叩除過年，共有148天，出借期間股價平均為16.8元

出借收入計算方式如下：

出借收入=(4,000ｘ16.8x0.1％）/ 365=0.1841，因不滿1元，所以以1元計算，出借天期148天

累計出借收入金額：因1*148=148元

手續費20%，148*0.2=29.6，算29元

實際收入：148-29=119元。

 

有沒有發現，在利率0.1%的情況下，借4張和借15張的利率都是一樣的，那為什麼一次要借15張，還在想利率要0.1或0.01…其實都是一樣的

 

經過細算，假設平均價格為16.8元，

每天收入 = (1張 x 16.8元 x 利率) / 365天

如果希望每天的收入為1元，則可以將上式中的每天收入設為1元，解出利率即可：

1元 = (1000股 x 16.8元 x 利率%) / 365天

X%=1*365/(16.8*1張)=2.172%

解得：利率 = 2.172%

但現在市場利只有0.1%，要幾張呢？要22張才會超過1元

Y張=365/16.8/0.1=21,726股

 

在利率為0.1%的情況下，借4張和借15張的利率都相同，因此不需考慮利率。如果希望每天的收入為1元，則需借出約22張股票才能超過1元，即21,726股。

簡單來說，借出22張以下的股票，可以一張一張借，每張股票每天約可收入0.046元，但國泰有最最低保障限制，即1天1元。若借出100張股票，每天可收入約100元。