Rolex大〈 操盤 21 心法 〉

Rolex大〈 操盤 21 心法 〉

1. 多頭走勢 , 回檔量急縮就做多
2. 空頭走勢 , 反彈出量就給它空
3. 一有疑慮就出場..免被溫水煮青蛙..最多再追回..僅損失手續費
4. 馬路上站 10 min 被撞死的機率高過 10 sec 幾千倍...
5. 做多做空都絕不能死抱一檔股票…千萬別想一檔致富….資金要分散
6. 下探時也勿摸底........寧可趨勢明朗後再加碼
7. 多頭時追強勢股....空頭時切記來股市是為了抱更多現金而不是股票
8. 嚴設停損及停利.....沒有任何人情可講
9. 勿為交易而交易.....多頭時本益比是往上比....空頭時本益比是往下比
10. 抱住擁有唯一利基的公司...不管漲跌都別賣 ( 台股 9500 點以上不適用)
11. 無論任何的情形….皆不用融資買股票
12. 持股不超過 6 檔
13. 只做自己熟悉的股票
14. 山底下玩…未必能贏…低點還有低低點
15. 對於已封王的股王…肯定不要買….高處絕對不勝寒…沒有不沉的戰艦..就算不沉…也要除役
16. 再好…再會漲的股票….一定有多殺多的一天….故….後面的留給別人賺
17. 永遠不要想要搶反彈
18. 兵者….攻城為下…..攻城的工作請留給 3 大法人…..
19. 兵者….攻心為上…..請注意自己勿被 3 大法人攻心
20. 量價永遠會說真話…
21.僅可賺錢加碼…絕不向下攤平

 

要怎麼用...我舉個例...比方現在大盤明明走短空....就不要去摸底....讓 3 大法人幫我們攻城
( 用他們的錢去築底....用他們的錢去拉高權植..用他們的錢去測底 )..
我們等他們攻完城 ..... 大盤回穩 ..... 再進去揀現成的 .... 穩賺的 ....
雖然會少賺一小波 .... 但 .... 如此不會有攻城的傷兵產生 ...... 別忘了 ...
投資二大要務 .... 就是
1. 不要賠錢
2. 不要忘了第一條
這是老巴說的
至於有人會問....為何 3 大法人就會比較笨 ... 幫我們攻城 ...宜 ............. 偶都說過了.... 股票型基金政府規定其持股不得低於 70 %......嗯 ..... 它不去攻城 .... 誰攻 ......它是含淚攻城啊 ......

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股票轉弱五大敗象

[投資解答 李家源 2008/08/19]

股票轉弱五大敗象

如果手中有持股多單，最擔心也是最嘔的，就是看著它上去，又看著它下來，紙上富貴一場空，人家說：會賣股票的是高手！這裡家源就來和大家分享，當股票出現什麼狀況，可能就是轉弱敗象！當然，多單就要考慮一下囉！

(1)三日內無法再創高
一支強勢的股票，應該是能夠不斷突破新高點的，休息可以，但原則上，除非大盤真的很差，不然強勢股應該不會在三日之內，無法有再過近期高點的走勢，真的出現時，那就要開始擔心，短線上這支股票是否有回檔的壓力，因為盤整三天將使得高檔區累積賣壓，所謂盤久必跌，就是指這種情況！

(2)破五日線
五日線被認為是短線上的強弱勢線，強勢股的五日線是必定隨之上彎，回檔休息，碰到五日線也應該有強而有力的支撐，所以五日線一旦跌破，許多以五日線操作的短線客就會立刻出場，若五日線跟著趨勢向下反轉，它就會反而成為上檔壓力，這支股票要再轉強，時間和空間就要拉長拉大了！

(3)破大量區最低價
在我的每日投資建議中最常和大家聊到量與價的關係，股價上漲必然是有放量來配合，尤其是要突破向上的套牢區時，一大堆想要回本的散戶朋友等著賣，成交量不大一點怎麼突破了呢？所以近期放量最大的大量當天，主力動作的可能性最高，換句話說，如果大量當天的最低價一跌破，主力假設真的買進了一萬張全都套牢，他一定是比你我都還著急著要把價位再拉回去；但如果在放量之後，卻輕易的跌破大量區最低價，主力趁著放量時出脫持股的可能性就大囉！大人都跑了，你還待在裡面做什麼呢？

(4)利多不漲
這招應該是大家都會有一點經驗，消息面上，如果個股在報紙和媒體上大放利多，股價卻無法順勢展開攻勢，這個幾乎都是主力已經逢高出貨，散戶融資勇於進場的時間點，那，怎麼不會是高點呢？

(5)高檔價量背離
股價漲高，振盪難免，但在相對高檔區，量和價的配合應該是同步為主：價漲量增表示追價力道強，價跌量縮表示出場者少，但如果出現上攻無量，下殺放量的情況，小心，主力有可能在高檔拉高出貨！買個五張，賣個十張，那股價的高點，還會遠嗎！

這五個敗象在每一支從強到弱的股票中都可以看到，冷靜的判斷，不要貪心，可以讓你獲利入袋，避開風險，希望抓到強勢股的朋友，都能把帳面上的數字，穩穩換成新台幣！

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車體損失險–甲乙丙式

<中華民國產物保險協會 2008.7.28>

車體損失險﹐顧名思義就是替您愛車的身體投保保險來保障﹐愛車的方式有許多種﹐所以車體損失險也提供甲式、乙式及免自負額車對車碰撞損失險（簡稱丙式）供車主選擇﹐您可以決定為您愛車的身體投保到什麼程度。

以下就甲式、乙式及丙式的承保範圍稍加比較：

甲 式	乙 式	丙 式
1.碰撞、傾覆。 2.火災。 3.閃電、雷擊。 4.爆炸。 5.拋擲物或墬落物。 6.第三人非善意行為。 7.不屬本保險契約特別載名為不保事項之任何其他原因。	1.碰撞、傾覆。 2.火災。 3.閃電、雷擊。 4.爆炸。 5.拋擲物或墬落物。	1.與車輛發生碰撞、擦撞所致之毀損滅失。 2.確認事故之對方車輛。

除了丙式出險時被保險人不用負擔自負額﹐甲式及乙式被保險人申請理賠時﹐均應負擔基本自負額：

第一次新台幣三千元

第二次新台幣五千元

第三次以後新台幣七千元

除了上列基本自負額外﹐亦可向保險公司約定較高自負額﹐以減輕保險費負擔。

有哪些費用可以在本保險申請？

甲式	乙式	丙式
1.救護費用 2.拖車費用 3.修復費用

還有一點需要特別注意；被保險汽車發生毀損滅失，在未經保險公司派員勘估前，最好不要逕行修理，以免日後理賠發生糾紛。

如果被保險汽車之毀損滅失或修理費用達保險金額扣除下表折舊後數額四分之三以上時，保險公司按被保險金額×賠款率後所得之金額賠付，被保險人無須負擔約定之自負額。該殘餘物之處分權即歸保險公司所有，如有未了之責任或義務由被保險人自行處理。

自用汽車保險單全損賠款率

本保險單生效日至保險事故 發生時本保險年度經過月數	折舊率 ％	賠款率 ％
未滿一個月	3	97
滿一個月以上未滿二個月者	5	95
滿二個月以上未滿三個月者	7	93
滿三個月以上未滿四個月者	9	91
滿四個月以上未滿五個月者	11	89
滿五個月以上未滿六個月者	13	87
滿六個月以上未滿七個月者	15	85
滿七個月以上未滿八個月者	17	83
滿八個月以上未滿九個月者	19	81
滿九個月以上未滿十個月者	21	79
滿十個月以上未滿十一個月者	23	77
滿十一個月以上未滿十二個月者	25	75

理賠手續

壹、填寫出險通知書

被保險汽車不幸發生意外事故時﹐被保險人向保險公司申請理賠時﹐應攜帶保險單（卡）﹑被保險人印章﹑行車執照﹑駕駛執照等相關證件至保險公司填寫出險通知書﹐記載下列事項：

一、保險單號碼、保險期限。

二、被保險人名稱、地址、電話。

三、發照年月、製造年份、引擎號碼、牌照號碼、車輛種類、排氣量。

四、駕駛人姓名、地址、電話、駕照號碼、與被保險人關係、性別、已未婚。

五、出險日期、地區、地點、傷亡人數。

六、處理憲警單位姓名。

七、出險原因及經過；包括(體傷、財損者)姓名、性別、聯絡電話、受傷（財損）情況、就醫醫院名稱、地址。

八、可能的畫出險通知書上繪製草圖。

貳、檢附文件

甲 式	乙 式	丙 式
1.理賠申請書（保險公司提供），並由被保險人親自填寫所載內容。被保險人死亡或重大傷害時，得由配偶或同居家屬代為填寫。 2.行照及駕駛人駕照影本。 3.修車估價單及修妥後發票。 4實際全損或推定全損者，加附公路監理機關報廢證明文件。

保險公司於收齊文件後應於十五日內給付﹐但另有約定者依其約定

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銀行推網路標會 不怕倒、保證3%

2008-07-07 19:21:17　古彩彥 TVBS

全球經濟不景氣，把錢拿去買股票基金，最近跌得很多，放在銀行利率太低，如果上會又擔心被倒會，現在有銀行業者首度推出網路標會，會錢從5000到3萬都有，會腳不用擔心被倒會，因為銀行會承擔一切風險，才短短1個星期，就有上千位民眾註冊，想要參加網路標會。銀行工作人員：「會審核你的信用狀況。」

工作人員不斷做電話聯繫，因為短短不到1個星期，就有1千多人在網路銀行註冊，想要參加網路標會。網路標會會員賴柏宇：「這個就是我加入的網路標會，我們每個月要繳1萬元的會。」

網路標會會錢從5000至30000都有，曾經被倒過會的賴先生說，要不是有銀行掛保證，他可不敢再跟會了。賴柏宇：「其實我在2年前曾經有被倒會過，那一次的損失就是30幾萬元，所以傳統標會雖然報酬很高，所以風險也很大。」

網路上會，會腳有問題，該繳的會錢銀行會負責，當然也會追討債權，所以銀行賺的是手續費，參加1年期的會，要給銀行1.5%的手續費，2年、3年分別要給2%、2.5%的手續費，標會程序也很簡單，把價格填進網路之後，假設2個人都出最高價500元，電腦會自動隨機選取得標者。

和其他投資方法比一比，定存的投資報酬率比較低，風險也比較低，網路標會折中，而股票、基金投報率高，但是風險更高，全球不景氣，銀行首創網路標會，讓投資更有彈性，不過想要參加得先通過信用審核才行。

 

如果有保證3%沒風險，那大家幹麻還存定存呢？(家源 )

記得，只要看到這種標題，你就換個角度想一想，如果定存解掉拿去投資都划算，那這個商品不是你算錯了，就是有什麼地方你沒有注意到的。

標會，又叫互助會，是上一代長輩時常在用的儲蓄方式，基本上來說，標會就是由一些需要用錢想要分期付款的人和一些有閒錢又覺得放銀行定存利息太少的人所組成的，以習慣的一期一萬，最低標500元來算，報酬率其實還算不錯，平均來算是大約可以到達定存的數倍；但依照標會的狀況來說，越早標到拿回當期標金的人，計算起來的報酬率根本是負數，也就是這些人其實是需要用錢的人，必須等到最後幾期拿錢的人，才是投資獲利者，才有定存數倍的收益。

所以一旦所有的”會腳”，都是想要來多拿定存數倍的利息時，問題來了，誰要當「前幾期拿標金並且報酬率是負」的人呢？依照規定，如果當期沒有人投標，那就以全部的”會腳”來抽籤！抽籤耶！你的投資報酬率要交給電腦的隨機取樣嗎？先抽到的先倒楣，慢一點抽到的就有好報酬，而且別忘了，銀行還要再抽一手。要投資這個東西之前，先弄清楚，風險和利潤的關係呀！

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標會的簡單說明：

1.假設有12個人 一個月一萬 最低標金500

2.第一期開始  每一個人都可以從最低標金向上出價  假設A出600 得標所以第一期  其他11個人必須分別要給A 9,400元 (10,000-600) 所以A一共會拿到103,400

3.第二期開始 除了A以外 每一個人都可以再出價 (A就是所謂的死會) 假設B出500得標所以第二期 其他10個人要給B9,500(10,000-500) 然後A要給B10,000 B一共拿到105,000

    (死會者每一期固定拿10,000給當期得標者 和出價沒有關係)

4依此類推 到了最後一期假設剩下一個K 因為其他11個人都已經成為了死會 所以不用出價這11個人都要拿10,000給K  K實拿110,000

     以K來看投資報酬  K拿了11次錢出去 每次都不到一萬 但最後拿回11萬 這就是K的報酬

    以A來看投資報酬 A一開始拿了103,400 之後給11個人分別都是一萬 所以A的損失為6,600

    換句話說 只要是標會過程中 前半段標到的人 基本上是利用標會來達到分期付款的效果

    如A 可以先拿103,400去運用 只是要在一年之內還6,600的利息錢

    如果剛好有需要這筆錢當然是OK 但如果因為沒有人標而不得不用抽的方式 那就不划算囉!

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你，該買屋還是租屋?--房貸租金替代率

【經濟日報╱彭培業】 2008.06.15 02:43 am

房價漲幅與租金漲幅差距，因區域的不同，漲幅也有所差異，若以「房貸租金替代率」（每月可負擔租金支出上限?每月房貸支出)）計算，房貸租金替代率大或等於100%，建議可以將所付租金拿來繳房貸，直接購屋；替代率大於60%仍可以將租金繳付房貸購屋，建議購屋選擇上應考量房價較低的商圈或要選擇屋齡較高的中古屋，不然就是選擇交通便捷的次要商圈或是小宅產品為考量，實現購屋夢；替代率小於59%以下，建議還是先以租屋為優先，等經濟能力提升後，再行購屋。 房貸租金替代率 = 每月可負擔租金支出上限 / 每月房貸支出 科學園區 房東較敢漲價 台北內湖科學園區與台中科學園區周邊，三年來房價漲幅分別約45%與21%；三年前內湖科學園區，平均租金僅有800~1000元/坪/月，如今漲到900~1400元/坪/月，租金漲幅有28%。台中科學園區一帶，三年前平均租金僅有300~800元/坪/月，如今漲到400~900元/坪/月，租金漲幅18%。 由於內科這三年來，就業人口從6.2萬人成長到8.5萬人，增加了37%，再加上大內科計畫，使得園區面積也不斷向四期、五期發展，連帶增加區域內租屋的需求也大幅提升；中科的員工大部分都不是本地人，而且都很年輕、多單身，在員工宿舍有限的情形下，且中科廠商對外籍工程師或員工在外租屋，大都有提供房租津貼補助，使得租屋的需求增加。兩科學園區的租屋者屬於就業者，在財力方面有穩定收入，因而房東也比較敢漲價。 雖說房價漲幅高於租金，表面上目前房價高買不起，租屋划算，舉例來說，以購屋保值、增值的角度，台大商圈2005年時房價每坪單價約25~35萬元，2008年每坪上漲到了35~55萬元，假設房子坪數以30坪計算，三年來房屋總價上漲了300~600萬元，以2005～2008年平均優惠利率3.05%計算，本利平均攤還，三年所繳貸款總額為105.2~147.4萬元、租金總額64.8~75.6萬元。 如果三年前你選擇買房子，現在就享有300～600萬元潛在的房價增值利益，即便扣除已繳房屋貸款，仍淨賺194.8～452.6萬元，但如果三年前你選擇租房子，不但損失了現今房價增值利益，還要付房租，一來一回就損失364.8～675.6萬元，因此，當然是買房子划算。 房貸租金替代率--購屋指標 民眾在租屋時，往往不會先調查租屋地點的購屋房價是多少，長久下來，每個月付出的租金可能都可以直接購買房子。所以租屋前，應該先衡量自己每月可以繳的房租上限有多少，並且換算同樣的租金可以貸到多少的房屋貸款。假設一個月可繳的房租上限為3萬元，換算下來大約可換成500萬元的房屋貸款，再衡量手上的自備款，您可以直接去尋找500萬元以上的房子購買。 以「房貸租金替代率」觀念，作為是租屋還是買房的參考指標，簡單來說，房貸租金替代率就是每月負擔房租支出的上限可以替代房貸支出的比率。 當計算出的比率大於或等於100%，就是買比租划算，建議直接購買不動產，將租金拿去繳房貸；比率在60%～99%者，仍是有能力可以購屋，建議選擇房價較低或是交通方便的次要商圈、屋齡高的產品、中古公寓大樓，不然就是選擇坪數不大的小宅或套房產品，選巷弄間非臨大馬路，如此房價就不會太高，貸款使用寬限期購屋或以借新還舊轉貸方式，減少購屋負擔同樣能一圓購屋樂；59%以下則建議還是先以租屋為考量，日後當經濟能力提升後，再考量購屋也是不錯的選擇。（本文作者是台灣房屋首席總經理） 【2008/06/15 經濟日報】

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為明年報稅做準備-買房租房篇

早安財經 2008.06

買房子、租房子都可以少繳稅

不論你打算買房子或租房子，在評估自己的財力和需求之外，不妨將所得稅也列為你的考慮條件ㄓㄧ。特別是當你具有下列2種情形：

「房市」&「節稅」

1. 目前正在租房子

租房子的租金支出每年享有12萬元、買房子的貸款利息享有30萬元免稅，省下的稅款將相當可觀，在評估購買房子時，應慎重納入考量。舉例來說，正在租房子的小明，每月繳交3萬元房租，而小華以貸款買下1棟公寓，每月繳付貸款利息3萬元，以下是小明和小華在所得稅負上的差別：

 

PS.付貸款的每年支出，還必需要叩除利息收入，所以說若利息收入有36萬，那一毛錢都無法節稅！

2. 假如你想換房子

如果你現在已經有房子，但想將現有房子賣掉，可以透過「重購自用住宅扣抵稅額」達到少繳稅的目的。

 

3. 在外租屋準備資料

自住切結書、房屋契約書、繳費證明

自住切結書主要是提供給國稅局，為符合申報房租支出的證明，
所以非每個承租人都必備，亦與房東無直接關係。
                                                                               
個人承租自住房屋切結書
                                                                               
本人XXX 身份證統一編號：A123456789  於民國  年　月至  年　月
承租位於  (租屋地址)之房屋
確實為自住且非供營業或執行業務使用,以此切結.
                                                                               
             切結人(納稅義務人):　　　　　（簽名+蓋章）
                                                                               
             身分證統一編號：　　　　　　

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3步數對抗錯誤行為》輕鬆坐擁3000萬元退休資產

要對抗這3大理財錯誤行為，可執行3件事：
〈第1步〉避免虧損
巴菲特投資法則第1條，就是不要賠錢；第2條法則，是不要忘記第1條法則。

大多數人投資，都忘了風險，挑商品總是選報酬率愈高的愈好。《一生3錢過4關》作者、全球復華證券投顧董事長宋炎本說，錢賺愈多愈好的錯誤觀念，讓投資人陷入「追高殺低」的陷阱，反而是愈投資愈少。

記住：高報酬帶來的就是高風險，當你抱著錯誤報酬率預期時，就會使錢因為投資而愈變愈少。股票、基金這張紙，不僅無法幫你買到房地契，很可能連買保單的保費，都會被吃掉。

〈第2步〉按人生階段設定理財目標
宋炎本指出：「要用錢的時候就有錢用，是理財的最佳境界！」前提是，你必須知道什麼時候要用多少錢？
人生有4大用錢關卡：結婚、買房、子女教育與退休，要通過這人生4大用錢關卡，最好的方法就是，讓平時的收支形成一個「正現金流」的循環，要達到這個成果，就要靠下一步。

〈第3步〉每月支出遵守「541法則」
根據《Smart智富》月刊精算後發現，不管你的月薪是多少，只要你遵守每月支出的最佳配置「541法則」，生活費占月薪5成、投資（含股票、基金、房貸）占月薪4成、保險費占月薪1成，搭配10%的年投資報酬率，不僅可面對4大用錢關卡，56歲退休時，你還可以坐擁3,000萬元以上資產。

依照541法則，再根據人生每一時期的生活花費微調，我們找到每月支出配置的「黃金動態比例」，這代表一個最符合人性的投資與消費模式的長期演化。也就是說，如果確實按照黃金動態比例建議，有紀律去執行，就能在56歲退休時，坐擁3,137萬元退休總資產。
541法則的威力有多大？6年5班、銘傳大學財務金融系畢業的元大投信企畫部經理林育如最了解。她第1份工作的薪水只有2萬8,000元，靠著嚴格執行541法則，活用3張紙，為自己賺到300萬元，贏得買房子的第1桶金。※合理投資報酬率 10%就好

很多人投資股票基金，總認為要賺20%、30%甚至50%才叫賺，但是這樣的報酬率合理嗎？先來看看專家的投資成績單：
1. 股神巴菲特（Warren Buffett）投資43年的平均績效，每年才21.1%
2. 耶魯大學校務基金過去20年的年化報酬率約16%
3. 哈佛大學校務基金10年的年化報酬率約15%
4. S&P 500指數過去43年平均報酬率10.3%

如果，這些專業投資機構的長期投資報酬率都只有15%至21%之間，你怎麼奢望自己每年賺30%以上？切記，貪心追逐不切實際的高目標，一旦風險來臨，搞砸了股票基金這張紙，就更難活用其他2張紙。

其實，只要你長期且有紀律的投資，以MSCI新興市場指數過去10年的表現，平均年化報酬率達12.12%，在25檔超過10年期的新興市場基金中，就有超過20檔基金的年化報酬率超過12.12%，要達到10%的年報酬率並非難事。

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關鍵3張紙能讓小錢滾大》若運用錯誤卻會不斷買進負債

SMART智富，三張紙養你一輩子，第117期，2008.5

 

政治大學商學院院長周行一說，人要養活自己一輩子，除了靠工作，最重要的，就是要學會使用3張紙——股票基金、保單與房地契。

這3張紙，加起來的重量不到20公克，卻是你人生一定要有的3個關鍵朋友。靈活運用這3張紙，用3張紙聰明投資，拉高資產、降低負債，就能為自己創造正循環的「現金流」。反之，如果誤用，錯把負債當資產，不斷買進負債，結果將產生「負現金流」，你的現金將不斷流失。

把3張紙用來累積資產，聽起來似乎很簡單，然而，很多人卻做不到。根據統計，國人住宅自有率達87.83%，投資基金的人達3成，有1/4的人持有股票，每人擁有1.84張保單。

多數人都擁有這3張紙，卻無法靠這3張紙養活自己一輩子，因為，他們犯了3大錯誤：

《錯誤1》把保單當儲蓄→吃掉了資金的投資機會

第一英傑華人壽總經理奈特（Christopher Knight），從英國來到台灣後發現，台灣人特別愛買儲蓄險。財團法人保險事業發展中心統計，全台灣平均每人擁有1.84張保單，換算出來的每人平均保額約162萬元。

等於台灣1個年收入百萬家庭，夫妻相加保額只有年收入的3倍，如果你不幸身故，這份保障只能支撐家庭生活3年。這個保障，距離一般理想的10年，遠遠不足！

換言之，國人手上平均持有保單接近2張，但保額卻不足7倍，此現象凸顯出國人錯誤的保險觀念：把保單當投資，將錢投資在低收益的儲蓄險，基本的保障卻沒達到。

事實上，儲蓄險的收益率只有3%多，連通貨膨脹率都追不上，但國人卻因盲從媒體報導、業務員的口耳傳銷，錯把保險當成資產增值的工具投資，導致資金運用效率過低，甚至因為過高的保費，成為日常生活支出的一大負擔來源。

《錯誤2》股票、基金當成短線投資工具→若虧損則資產化為烏有

周行一分析，台股從1967年至2001年的35年間，平均年報酬率有25%。進一步統計，過去35年中，有8年漲幅最大，這8年投資人若沒有參與到，則35年的平均報酬率就會變成負數。

「這項研究最好的啟發是，不要想靠股票短期致富，難度太高，但是長期投資，報酬率則相當好！」周行一說。如果你在1966年將10萬元放在定期存款，到2001年會變成100萬元；但如果改放在股市長期投資，10萬元會變成1,000萬元，是定存的10倍。

股票、基金是最好的增值工具，但散戶投資人的短線投機心態，往往讓自己買在高點，當股票基金下跌時，又不願認賠調整，套牢的股票、基金甚至可能讓你負債，嚴重破壞理財目標的達成進度。

《錯誤3》買超出財務能力的房子→變成房奴且阻礙退休理財規畫

《富爸爸，窮爸爸》作者羅伯特‧清崎說：「富人買入資產；窮人只有支出；中產階級則買他們以為是資產的負債。」

你是哪種人？買進的到底是資產？還是負債？

買錯房子，就會陷入清崎所說：「買入以為是資產的負債。」因為房貸一般長達20年，代表你得不斷將現金投入房貸，若購買超出自身財務負擔能力的房屋，過高的房貸將吃掉你其他的投資機會，成為退休理財規畫的絆腳石，讓生活壓力倍增。

政治大學地政系教授張金鶚發現：「台灣人超過40%會購買超過預算的房子。」也就是原本計畫買500萬元房子的人，往往會買到800萬元，而能買800萬元的，則買到1,000萬元。這超出自己能力的部分，就會吃掉資金增值的機會。

張金鶚提醒，若不想成為房奴，必須謹記「33原則」：每月房貸占月薪不超過3成、自備款要占房價3成，這樣才不會讓生活品質受影響，同時有資金為退休生活預做規畫。

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二次罹癌不賠 孝子討回保金

聯合報╱記者何烱榮、孫中英／連線報導】

彰化市吳姓男子投保國泰防癌終身健康保險，五年前發現罹患頰膜癌，獲理賠十二萬元；去年他又得舌癌，國泰認為是舊疾復發，不服簡易判決拒賠並提起上訴，彰化地院昨天判決確定，國泰應再賠十二萬。

吳姓男子在上訴中病故，由他兒子代父討還公道。國泰人壽對彰化地院的確定判決表示遺憾。公司聲稱，依防癌保單條款規定，「初次罹癌保險金」本來就只賠一次，是各保險公司的通例。

法官柯永輝表示，國泰人壽定型化保險契約第十六條第一項雖然載明，被保險人投保間診斷罹患癌症，「每名被保險人以給付一次患癌症保險金為限。」但在罹患癌症給付欄處又載明「（限領一次／繳費期滿後）本人及配偶各廿四萬元」。

柯永輝說，依字面文義解釋，繳費期滿後才罹患癌症者，才有限領一次的規定；反之，在繳費期間內發現癌症，罹癌給付應無請領次數的限制。

他強調，國泰本身的條文彼此有出入，站在保障消費者權益立場，保險契約內容若有矛盾或語意不明時，應以有利於被保險人的解釋為準。吳姓男子第一次罹患癌症後，每年繼續繳納防癌保費，第二次罹癌時仍在繳費期限內，依約國泰應照賠。

吳姓男子於八十八年間，向國泰投保防癌終身健康保險；九十一年間，他因口腔不舒服，到醫院檢查確診是頰膜癌，向國泰請領保險金十二萬。

去年吳姓男子再檢查確診是舌癌，再度向國泰請領罹癌保險金，但國泰拒絕給付。

投保停、看、聽：
                                                                               
１.保險業務員會提供要保建議書，應保留一份，事後要與拿到的保單核對投保內容。
２.繳費要選擇支票或轉帳匯款，避免現金繳費被業務員拿去【周轉】。
３.確認防癌險理賠是「限初次罹癌理賠」還是「罹癌理賠」？
４.確認保單是否載明：被保險人擁有罹患重大疾病後，免除繼續繳納保費的豁免權。
５.保單後面有「客戶應告知事項」涉及理賠權益，一定要自已填寫，不要讓業務員代填。
 

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善用保單選擇權，保額倍增–每滿3、5年及結婚生子皆可調高

蘋果日報【吳靜君╱台北報導】2008.3.23

台灣有一句諺語：「娶某前，生子後」，此時此刻財運會特別好，不過理財專家表示，此時反而是檢視理財的重要時機，如果有5至6年前保單，娶妻生子時，趕快拿出舊保單要善用保單選擇權，只要補足保費差額，提高保障額度，就能讓另一半多一分保障。

關鍵時刻

所謂保額加選擇權多為5、6年前壽險公司所推的商品，當時的預定利率高達7至8%，所以保費相對便宜，遠東銀行財務顧問林信成表示，保單加選擇權就是保戶在購買保單時，每滿3年、5年或者結婚、生子等時機，不需要檢附任何證明，就可以依照原來的投保年齡及費率條件，增加保額。

不用付佣金與費用

林信成表示，這種保額增加選擇權的最大好處就是，保戶不用付壽險公司任何佣金與費用，只要補齊保價金，就可以增加保額，而且保費是依據原來的投保年齡及費用計算，當時因年紀較輕、預定利率高，保費也比較便宜。

全球人壽資深行銷經理王金龍表示，事實上保額加上選擇權，包含國泰人壽、新光人壽、南山人壽、安泰人壽、南山人壽、全球人壽、保德信人壽等都有推出，只是條件與增額方式的不同。

一般來說，保單選擇權多使用於終身壽險及儲蓄險，每3至5年可增加一次，或者是結婚生子時，就可以行使這樣的權益，以儲蓄險來說，只要增加保額，補足保費，繳費期滿，原本每年可領5萬元，就可以調高到10萬元。

可漸進或一次到位

以終身壽險為例，每次可以調高的額度有20%到25%不等，也就是說，投保100萬元，就可以調高到120萬元到125萬元，最高比率為100%，也就是說保額最高可增加到1倍，投保100萬可增加到200萬元。

不過，每家增加保額及保費計算的方式也不一樣，有些壽險公司是每次增加25%，最高達100%，有些壽險公司則是可以一次增加100%，之後此權利失效，保戶此後就沒有增加保額的權利。

另外，保單選擇權可以依照原來投保年紀計算，例如30歲投保，35歲要增加保額，就可以依照30歲的費率計算，只要保戶補足調高保額的保單價值準備金，就得一次補足。

依原投保年紀計算

不過，有些保險公司的作法是，不用保戶補足保價金，而是以35歲的費用率來繳交保費，所以保費就會比較貴一些。王金龍表示，精算之後，2種方式所要繳交的費用，相差不多。

 

值得注意的是，保戶可以增加保額的機會是在保單滿3年、5年周年日後的一個月內就要行使權益，否則就會喪失機會。同時，在前1年滿周年時已經調過保額，次年又結婚、生子，還是可以再調一次保額。

 

 

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正確認識意外險 少爭議

【經濟日報╱記者李淑慧】 2008.03.11

意外傷害保險具有保費低、保障高的特色，已成為國人風險移轉的重要工具，投保100萬元，一年的保費只要1,000多元，算是保險單中最便宜的一種。 不過，意外險雖然是最普遍的險種，理賠爭議卻很多，撇除像「金手指」、「金手掌」等故意剁掉自己的手指、手掌以詐領保險金的道德問題，很多保戶並非蓄意詐欺，但保了意外險後卻又得不到理賠、或拿不到原本預期的理賠金額，就可能就是自己對意外險的認知有問題。 保戶購買意外險，要對意外險有正確的認知，包括意外險的保障範圍、保障期間、除外責任和職業等級變更等，都和意外險可否理賠有關係。 首先，以意外險的保障範圍來說，由於意外保險保費低廉，保障範圍自然較一般壽險為少，僅限於因遭受意外傷害事故，導致被保險人身體蒙受傷害，而致殘廢或死亡時，保險公司才給付保險金。也就是說，若引起保險事故的主要直接原因並非意外，例如是因為突發疾病而起，保險公司不負理賠責任。 舉例來說，如果保戶登山、潛水時，發生高山症、潛水夫病因而死亡，很多保戶都認為：先前並沒有高山病、潛水夫病等，是因為登山、潛水才會死亡，因此，向壽險公司申請意外險的理賠。不過，壽險公司則主張，保戶的死因是因為「疾病」，通常會拒絕理賠。 其次，要注意保險期間何時開始：以保險單所約定的時間為準，通常為投保翌日凌晨零時開始。一般而言，意外險的保障期間都是一年。但如果是旅行平安險，也屬於意外險的一種，保障期間可能就只有短短數天。 另外，有關於除外責任，也就是保單不保障的部分，就是保戶的「故意行為」，例如故意自殺、自殘。還有，保戶應特別注意，若飲酒後，切勿駕車或騎摩托車，因若保戶酒駕釀成車禍導致自身傷亡，其吐氣或血液所含酒精成分超過道路交通法令規定標準者，保險公司可拒絕理賠。也就是說，因為酒後開車造成的意外事故，保險公司可以不必賠。 再來是職業變更通知，意外傷害保險保費高低，要看保戶職業類別，風險性高的行業，所收取保費自然較高，有些行業甚至列為拒保範圍，例如像戰地記者，保險公司可能就不願意承保。 所以假如被保險人的職業由低危險群轉行到高危險群的行業，應以書面通知保險公司，保險公司將依差額比例加收保費；反之，將依差額比例退還保費。 被保險人轉行至高危險群行業，如未以書面通知保險公司，若發生保險事故，保險公司將按其原收保險費與應收保險費的比率折算保險金給付，即保障額度會依比重縮小。 在這裡提醒消費者，對於預算有限的消費者，意外傷害保險確實是不錯的選擇，但在投保時仍應審視保單條款，以避免日後衍生爭議，維護自身的權益。

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專家教戰-沒點交的不要碰

【聯合晚報╱記者游智文／台北報導】 2008.02.14

【賺法拍屋 三點要顧：賺法拍屋，吳廷芳建議跟著三種目標走，一是建商、二是捷運，三是重大建設，獲利空間更大。】

房市買氣趨緩，加上股市暴起暴落，不少人遭到無情套殺，房貸繳不起，法拍屋因此又多了起來。專門提供法拍屋資訊的透明房訊社長吳廷芳表示，比起以往，現因有較多物件可以選擇，更有機會揀到便宜。

吳廷芳說，一般人買法拍屋，最怕碰到惡意占房子，向新屋主敲詐巨額搬家費的「海蟑螂」，事實上新的行政強制執行法實施後，海蟑螂雖非絕跡，但已經非常少，不過由於還是有可能碰到難纏的租客，因此初踏入法拍投資市場，他建議最好從「空屋」物件下手，比較輕鬆。

吳廷芳表示，國內法拍市場在民國88、9年間最興盛，主要是當時建商搶建，市場嚴重供過於求，北市房價短時間急跌了三成，其他縣市更是腰折。很多人房貸借了八成，轉售出去還得倒貼銀行二三成，於是紛紛丟給銀行，淪入法拍。

92年房市復甦以後，法拍屋去化快，案量也愈來愈少。前兩年房市熱絡，投資客正常市場找不到「好貨」，紛紛轉戰法拍市場，於是很多物件都是一拍定案，而且底價雖是市價打八折，但競標之下，得標金額往往比市價還高，投資客只求物件到手，都看未來增值空間，獲利空間相形有限。

不過這種情況，近來已改變不少，根據統計，過去幾季全台法拍案量多在四萬多件，但去年第四季多了1.3萬戶，共有5萬6900多戶，多出不少選擇機會。另外目前法拍屋代墊銀行的代墊成數也普遍降到六七成，財力不足的投資客也被迫出場，競爭者也減了不少。

但好物件仍是大家搶，因此，吳廷芳表示，想要有較大獲利空間，應該跟買正常屋一樣，除了房價外，也要考量生活機能、交通條件，像是捷運住宅，得標價雖然不會太便宜，但至少具有保值力，增值潛力也比較雄厚。

投資法拍屋主要還是在賺差價，選擇在建商密集推案、不斷創新高價的地區下手購買，也能有較大的增值空間，因為建商拉高預售房價，成屋自會跟著水漲船高。選擇有重大建設題材的區塊的法拍屋，是另一個方法，但得特別注意時間點，不要交通黑暗期買入，房價開始要漲了，卻已脫手，那能賺到的就很有限。

吳廷芳說，現在如果想進場法拍屋，最重要的，還在手頭要有足夠現金，買法拍屋一得標必須先付兩成現金，另外八成則需在七天內補足，過去有多家銀行做法拍代墊款，而且不少民間金主也在做，提供不足的八成金額，但現在只有一兩家，而且貸款只有六、七成，「自備款」門檻拉高很多。

另外為免麻煩，初進入法拍市場，可選擇法院標註「空屋」的物件，但吳提醒，雖然註明是空屋，還是得看一下，小訣竅是，「空屋」物件，可以向自來水及電力公司查資料，看看是否已斷水斷電，如果已超過三個月以上，代表真的是空屋，就可大膽買進。

沒點交的房子，其實也不是不能碰，但需要多一點耐心和時間。按照正常程序，未點交的法拍屋，在得標後大約需三到四個月的時間進行點交，如果想請債權人早點搬，一般給拍定價的1~5%，做為搬家費，就看實際情況，拒不點交的，走法院則最快得半年時間，由法院強制執行。由於最後的結果，債權人一定得搬走，通常給一些錢，就能迅速點交。

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投資「法拍屋」3年賺1倍

【聯合晚報╱記者游智文／台北報導】 2008.02.14

【賺法拍屋 三點不漏：一是信任專家，在事前先找一般房仲，了解區域行情及供給量，再找法拍仲介公司，可以省下很多麻煩；二是一定要親自看屋，了解環境，如果有人住而且很棘手，建議不要碰；第三則是，看屋要看仔細，不要心存偏見，以免錯失買到好屋的機會。】

自住錢不夠 找上法拍屋

93年台北房價還不高，但當時銀貸成數只有六、七成，以一百多萬元資金，想買包括父母在內全家可同住的大房子，困難度很高，新成屋是絕對不夠的，中古屋也很拚，他在台北縣市各地找透透，一直無法找到坪數夠大，但自備款只要一百多萬元，而且日後房貸壓力又不會太大，面面俱到的物件。

找了好幾個月，一天走在路上，心裡正想著「這世上真有心中想像的房子麼？」結果就看到一根電線桿上，貼著一張小廣告，上面寫著「俗！三重五華商圈法拍屋」，仔細端詳，坪數5、60坪，開價只有410萬元，果然有夠「俗」！

陳偉文說，他從事房地產工作多年，多少聽過法拍屋的故事，譬如黑道介入、強索搬遷費，舊屋主不滿被查封，臨去亂砸一通等等，因此雖覺便宜，但心裡還是有點猶豫，不過為了為自己為家人找一個家，還是鼓起勇氣打電話。

原來貼廣告的是一家代拍公司，專門替人代標、處理交屋、代墊款等，410萬元也不是房屋售價，而是法院一拍底價，買屋者可以委託他人代標，也可自己去法院投標，只要比底價高就可能標到，標到後現場付兩成，七天內需繳清尾款，但這一切包括資金籌措，法拍房仲公司都可代辦，只要事後支付佣金2%。

人生第一拍 空手而回

他對此一物件很感興趣，在看過房屋覺得沒什麼問題，就自已到法院參與投標，物件市價500多萬，一拍依規定打八折所以底價才會410萬元。依照法拍房仲的建議，他加了好幾萬元，心想一定會到手，結果當天一堆人搶標，第一拍就被拍走，還拉高到接近市價的500多萬元。

這次投標後，他才知道原來法拍市場也很熱門，好物件大家還是會出高價搶標。法拍公司事先也沒料到這麼搶手，於是就介紹另一間位於二重地區的法拍屋，約48坪，市價800多萬，但從一拍645萬元一直拍到三拍413萬元，統統流標。

代拍公司告訴他，如果有興趣可以用「遞狀承購」的方式，以三拍時流標的底價，直接向法院申購，不用再等到新一輪的拍賣，不過公司也提醒他，拍賣三次都流標，顯然是有些狀況，必須仔細看屋審慎考慮。

鐵籬嚇人 好屋差點擦身過

他依言就去現場看屋，是一棟大樓，一到現場就看到樓下一大片居然被人用鐵籬圍了一圈，心想果然問題很大，不是土地有糾紛，就是結構有問題，難怪三次都流標。正想掉頭離去，忽然一個念頭，既然已到現場，何不問一下?

結果走近一看，赫然發現靠近鐵籬上貼著一張「捷運局公告」，原來當地臨近新莊捷運線三重先嗇宮捷運站預定地，捷運局為了安全，因此設置鐵籬，另外留有出口。想來是新莊線還沒有多少人了解，先嗇宮更是沒沒無聞，連他做房地產這一行都搞不清楚，更遑論別人，其他投資人應該是被「騙」了，以為問題很大，所以才會一直流標。

他後來又向住戶查証，証實真的沒有任何糾紛，而且想買的屋子也沒人住，問題單純，於是就遞狀承購，兩成現金90萬元用存款，其餘300多萬元則透過代墊銀行先代墊，過戶後再向另一家銀行借款還清代墊款，然後就是正常繳房貸。

撿到大便宜 現買現賺

他說，其實這間房子一買到手，就已賺了一大筆，因為原屋主銀貸就借到800萬元，市值最少一千萬元，雖然當地後來房價跌了不少，但行情還有六、七百萬元，他以413萬元買到，立刻就賺了200萬。最近同一大樓有同樣坪數的房子出售，成交價約900萬元，也就是說，他現在已賺了一倍。

陳偉文說，在銀行持續大幅緊縮套房貸款成數下，套房投資客近幾月來「倒貨」相當明顯，多數人撐住，但也應該會有人資金調度失靈，物件被銀行沒入，由於銀行有一定作業程序，因此可能再過一陣子，才會明顯出現在法拍市場，以長期來看，如果取得這些便宜物件，還是有不錯獲利機會。

錢信箱：uen.money@udngroup.com.tw

【2008/02/14 聯合晚報】

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快速救回誤刪的檔案

pchome P.52 2008.2

 

不小心刪除了檔案該如何？如果即時發現，可能尚未被新寫入的檔案蓋過去，那麼救回的機率是很大的！最重要的是要有像Undelete Plus這樣的軟體來幫忙！

以下兩種分類方式也可以讓我們更快找到檔案。

直接下載: http://www.undelete-plus.com/files/undelete_plus.exe

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券資比 / 融資限額 / 融資餘額 / 融券餘額

市場求生手冊 2008/2/4

 

券資比　

是融資餘額除以融券餘額的比率。可用以研判個股融券是否過高，有無軋空行
情。一般來說，券資比越高，代表軋空的可能性越大。不過，券資比每達到一
定的比率，放空就會有所收斂，使軋空行情達到瓶頸。

融資限額

融資餘額不可以超過該公司股票發行數量的25%。


融資餘額　

結至本日為止融資的總數量，融資餘額愈多，一般情況下，代表該股的市場浮
動籌碼愈多，為潛在賣壓，股市大漲空間不太。


融券餘額　

結至當日收盤為止融券的總數量。融券餘額愈多，代表看空該股的投資人越多
。一旦融券餘額大於融資餘額造成標券的話，大多會使該股上漲。

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跨防火牆兩地遠端桌面

PC USER密技偷偷報 2008/01/24

雖然Windows XP本身就內建了「遠端桌面連線」的功能，但遇上比較嚴格的防火牆卻派不上用場。坊間有不少類似功能的軟體可以突破防火牆，但是幾乎都要付費。這裡介紹一個透過網站登錄的遙控方式，只要能連上WWW的電腦，就一定可以遠端遙控。

Step

1.先在想被遙控的電腦中打開IE，在網址列中輸入「http://www.logmein.com」，點選左下角「Get LogMeIn Free Click Here」的綠色方框註冊並登入。

2.若登入的資訊無誤，便會進入設定電腦的頁面，循著畫面中斗大橘色箭頭所指處，按下「Add Computer」。接著會跳出一個安全警告視窗，詢問是否執行「MsiDownloader」，直接按下〔執行〕即可。

3.此時系統會開始安裝「LogMeIn」，繼續按〔Next〕直到安裝完畢，即完成被遙控端電腦的設定。此時，螢幕右下角的工作列通知區中將出現一個「LogMeIn」的小圖示。

4.而在控制端的電腦，打開IE並在網址列中輸入「http://www.logmein.com」，在頁面最上面「Login」的「Email」和「Password」中，分別輸入登錄的信箱和密碼之後按下〔LogMeIn〕。就會看到剛才設定的電腦「TOTALPOST」正在線上，按一下連結準備進行遠端遙控的動作。

5.隨後出現「要求安裝LogMeIn Inc. ActiveX Clients」的資訊列警告訊息，點選這個訊息並選擇「安裝ActiveX控制項」。安裝完畢後就會開始連線到剛才設定成「TOTALPOST」的電腦上。如果連線順利，便會出現登入畫面，接著輸入前面步驟中所設定的八個字元的登入密碼，並按下〔Login〕

6.最後在「Remote Control」下面點選〔Go〕。被遙控的電腦桌面就會出現在控制端的畫面上。可以按下〔關閉〕將「Connected」對話盒關掉，然後按一下左上角的〔全屏幕〕，即可用全螢幕來遠端連線。

許多人一聽到「破解」兩個字，都立即聯想到黑心的網路駭客，並且避之唯恐不及，哪還想到要接觸學習呢？事實上，很多破解技巧是看使用者的心態是否純正，有時候善用一些破解技巧反而可解決自己的一些困擾，或是增進工作的效率。

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TCPView：忠於職守的連線保鏢

PC USER密技偷偷報 2008/01/31

在「在命令提示字元」中輸入「netstat」命令，就可以顯示使用中的TCP連線狀態、電腦在聽候的連接埠、本機和外部位址等資訊。然而，「netstat」必須在命令提示字元中執行，使用起來十分不便。利用TCPView，我們可以直接在視窗中，偵測本機所有TCP/UDP連線情況，即時更新連線狀態，遏制木馬暗渡陳倉。

PageDefrag軟體小檔案 軟體性質：免費軟體 檔案大小：166KB 作業系統：Windows XP/Vista 使用介面：英文 公司網址： http://technet.microsoft.com/zh-tw/sysinternals/default(en-us).aspx 下載位址： http://download.sysinternals.com/Files/TcpView.zip

Step

1.TCPView主視窗的字型實在太小，不放大很難看清，建議按下功能表的【Options】→【Font】，將字體增大一些。

2.在TCPView清單中，顯示所有進出系統的連線資訊，隨連線狀況而即時更新，包括，擁有端點的處理序名稱及其ID、TCP/UDP通訊協定、本地和遠端位址及通訊埠、連線狀態。而且都夾註了圖示，輕而易舉就能瞭解哪個處理緒歸屬哪個程式。

3.萬一發現清單中某個處理序很不尋常，只須在其名稱上按一下滑鼠右鍵，選取【Process Properties】，就能檢視內容，以便進一步判斷。

4.證實某個已建立的（「State」欄位標示為「ESTABLISHED」狀態）TCP/IP連線是木馬所為時，請立刻切斷它的連線︰以滑鼠右鍵按一下連線名，從內容功能表上點選【Close Connection】。

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我該對手上的基金說bye-bye了嗎？

Smart智富月刊．第 113 期 / 基金市場 / 作者：郭莉芳 2008/01/08

相信有不少投資人像筱惠一樣，手上持有的基金不只1檔，該如何檢視手上的投資組合，適時調整呢？

投信投顧公會秘書長蕭碧燕表示，基金投資人最好每個月都要檢視自己所投資的基金績效，定期追蹤，如果平常沒時間管理，或是無暇定期檢視的人，更要趁歲末年終，認真檢閱自己的基金組合，適時汰弱留強，跟體質不良或前景不明的基金說bye-bye。

何時該跟基金說bye-bye？國泰投顧投資理財部協理吳淑美表示，不管是定期定額或是單筆投資，都應該確認以下兩件事，如果答案都是否定的，就應該義無反顧將基金停扣、贖回或是轉換其他基金。

〈第1步〉確認區域或產業前景是否持續向上

如果區域前景或是產業趨勢是屬於向下的話，死抱著基金只會愈來愈心痛，因為報酬率有可能會節節敗退。

〈第2步〉確認該基金是否為前段班的好學生

假設區域與產業前景沒問題，但該基金的表現卻是屬於同類型基金的後段班學生，代表體質不佳，績效也較難大放異彩。蕭碧燕建議，投資人應該給1檔基金6個月的觀察期，如果該檔基金連續半年的短中期績效（6個月、1年、3年）排行都跌出同類型基金的1/3之外，就該死心了。

 

定期定額、單筆投資　出場邏輯大不同

要決定基金是否該出場？除了上述兩個條件之外，又區分為定期定額或是單筆投資，出場的思維邏輯也不同。

保德信投信理財中心協理詹千慧表示，單筆投資的思維較簡單，只要確認區域或產業前景不佳、投資風險增高，或是已到達停利點，就可以出場。

定期定額投資則還要多考量一點——「我是何時進場的？」詹千慧表示，一個景氣循環通常會走5年，因此定期定額投資要持續扣款3年以上，才能看得到較佳績效，除非已經確認在扣款之後景氣持續向下，且未來2、年看不到景氣攀升的可能，才需要忍痛停損。

蕭碧燕則舉例，像現在市場跌的黑壓壓，單筆投資人應該先看看這是短暫利空或是景氣已經反轉向下走所致。如果是前者，投資人便不須急著拋出，可以等市場回到接近前波高點時再決定出場與否；如果是後者，則應該選擇出場。

但若是定期定額投資，且投資前景無虞的話，蕭碧燕則建議投資人反而該加碼進場撿便宜；若是景氣向下走，或是市場預期將盤整2年，景氣還會向上的話，投資人則應該考量自己能不能熬得過2年的心理煎熬。

＊TIPS：2008年看好的區域市場
區域市場看好新興市場，尤其是亞太市場與拉丁美洲；產業則看好能源相關產業，例如資源、礦業、黃金等。

＊該如何上網查基金績效排行？
投資人可以上投信投顧公會網站，點選績效版本中的台大教授版本、理柏版本或晨星版本，再找出投資的區域或產業，點選特定區域後，即可找到該區域的全部基金的績效與排行。另外，也可以在一些基金資訊網站上找到排行資訊，例如以FundDJ基智網為例（www.funddj.com/y/yFund.htm），在網頁的右下方有一個「基金英雄榜」，裡面有海外基金的最新排行榜與國內基金績效前1/5的基金績效。

以下便綜合3位專家的看法，針對定期定額與單筆投資的投資人，在決定出場與否時，建議不同的思維邏輯。

 

＊測測看，你該出場了嗎？
測驗一：定期定額看過來

（圖1）定期定額看過來-第1關

給半年的時間來觀查未來的走向

（圖1）定期定額看過來-第2關

 

 

測驗二：單筆投資走這邊

（圖2）單筆投資走這邊-第1關

（圖2）單筆投資走這邊-第2關

（圖2）單筆投資走這邊-第3關

（圖2）單筆投資走這邊-第4關

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2觀念2原則 教你投資主題式基金

Smart智富月刊蕭碧燕. 2008/1/15 2007年，台灣共同基金市場「主題式基金」（Theme Fund）大流行，尤其是因為地球暖化、環境污染日益嚴重、原物料嚴重缺乏，相關概念的主題式基金長期績效看好，獲得投資人青睞，檔檔熱賣。 很多投資人問我：這種以趨勢為導向的基金能不能買？要怎麼買？我認為，環保產業、新能源都是長線確定成長的產業，投資這類主題式基金，方向都是對的。但是「投資」，除了要抓對正確趨勢，更重要的是，必須建立正確的投資觀念。 因此，在回答主題式基金如何投資之前，還是得先強調一些投資觀念。2007年市場很「精彩」，很多人告訴我：他們不是沒賺，而是太貪！ 特別是在上半年，全球市場景氣不錯，投資人第1個錯誤是把銀彈以單筆投資方式投入市場，因為他們嫌定期定額賺太慢。第2個錯誤是沒有貫徹執行「停利」，投資任何趨勢正確的績優基金，1年要賺15％到20％很容易，但是投資人看行情大好，常常會想多賺一點，等到市場回跌，又忘不掉之前的輝煌戰果而賴著不走，結果當然是慘遭套牢。 在投資之前最好有2個正確觀念： 1.「投資任何一個市場，如果沒有先做定期定額，就絕對不會以單筆投資這個市場」。這是我自己的親身體驗，投資基金一定要以有紀律的定期定額投資做基礎，即使市場下跌也不停扣，因為相同金額可以買到較多的單位數。 2.如果行情好，手邊有閒錢或是真的非常看好特定標的，才會以單筆投資方式加碼，賺到設定的停利點就出場。堅持以上的投資方式，才能不管行情漲跌都能快樂賺錢。 大部分人投資失敗都是因為沒有堅持投資紀律。以我自己為例子，2000年時，我的科技基金以定期定額方式操作，報酬率曾跌到－50％。當時，我忍著沒有停扣，現在這些基金的報酬率都已經回來了，而且賺到的絕對金額更大。但是當時單筆投資的朋友，卻因為淨值還未回到買點而套在那裡。 投資主題式基金一定要堅持上述2大投資觀念。有人認為，現在股市不好，轉投資和股市相關係數較低的主題式基金，比較容易賺錢。但是，如果你沒有建立前面提到的正確觀念，貿然把資金集中投資單一產業，當個別產業或產品因週期性等因素而大幅波動時，你還是可能承受不住重跌的風險。 例如隨著油價、金價起伏的能源或礦業基金，獲利高、風險也大，很多單筆投資者因為抓不準進出場時機而投資失利，每天看著淨值漲跌又提心弔膽，所以投資這類單一產業基金，最好的操作方式就是定期定額。至於主題式基金要怎麼選？我認為，可以依循2個原則： 原則1：如果長線趨勢看漲，以需求量大者為優先。 長線看來，新興市場崛起會增加能源、軟硬原物料的消耗。以能源來說，在社會發展過程中，通常都是先經濟，後考慮環保。雖然替代性能源是未來趨勢，但如果你現在的錢只能買1支基金，我認為，應該先買能源基金，再布局替代性能源基金，因為全世界現在還是「用能源多、使用替代性能源較少」。 至於原物料，過去1年原物料價格大漲是因應新興市場需求而來，不過包括石油、鋼鐵、天然氣、貴金屬等「硬性」原物料會隨著景氣循環波動，或者是新興市場發展日漸成熟而需求下降，反而是穀物、木材、肥料、牲畜等「軟性」原物料，是不會中斷的成長趨勢。過去，這些新興國家的人民窮困，現在手邊有了錢，第一件事就是填飽肚子，加上人口又多，軟性原物料消耗量大增，而且較不受景氣影響，可以做為投資的核心配置之一。 當然，你也可以用成長動能來選擇適合的基金。例如能源、礦產、基礎建設、農產品等相關基金，主要是靠新興市場需求帶動，獲利潛力大、波動性也較高。而綠能、水資源（兩者皆為替代性能源）、公共建設、生技、休閒消費等，則都是富有的成熟國家較重視的產業，和成熟國家的發展關係較為密切。 原則2：如果手邊資金不夠，應該先買區域，再買單一產業。 我自己的投資布局是先買區域，再補單一產業和單一國家。例如，你想要投資原物料，就可以先買拉丁美洲基金。你想要投資石油，就買東歐基金。亞洲則涵蓋範圍較廣，包括基礎建設牽動的原物料、人口帶動的農產品題材都有。所以，手頭投資較少的投資人，可以選擇這類具有長期趨勢的區域市場，等於以分散風險的方式買到趨勢類股，也是另類的主題式基金操作方式。

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買一定保 小心賠了利息錢

時報資訊 李國煌／台北報導 2008.1.14

老的、少的，健康的、生病的，保險公司一定保，過去一年，這種 保單喊得陣天價響，不過，買了這種保單以後，如果存活太久、反而 賠利息錢。

三通稅務公司總經理邱正弘說，一定保保單，有如一張對賭保單， 最適合年紀大、身體差、有機會撐過二年的人，以五十歲的人來算， 購買一定保保單，一旦活過六十七歲，反而划不來。

這種一定保的保單，保障終生、也必須終身繳費，號稱老的、病的 、體健的、體弱的，都不必體檢、通通都保，由於平均死亡率變高， 保險公司一定要收取比較高的保費。

至次一般終生繳費的終生壽險，對投保民眾的身體狀況，有條件限 制。

宏觀財務顧問公司協理陳敏莉說，年輕的、強健的，經過醫院體檢 、身體健康的民眾，由於死亡率比較低，購買一般終生壽險保單，適 用的保費較低。

以目前市場上在賣的一定保保單為例，一個五十歲的男性、購買保 額五十萬的一定保保險，年繳保費二萬九千○六十八元。

這樣一來，一定保的保戶繳納十七年之後，累計繳納四十九萬四千 一百五十六元，民眾活到第十八年，保費要繼續繳，有一天往生以後 ，受益人最多只能拿回所繳的保費。

例如，繳納二十五年、累計繳了七十二萬六千七百元，民眾往生以 後，最多就拿回這七十二萬多的錢。

如果是七十歲買一定保，一年要繳八萬一千五百三十六元的保費， 繳費超過第七年、累計繳納的保費就會達五十萬，再繳下去，往後， 能夠從保險公司拿回的錢，只是和自己繳納的保費一樣多。

邱正宏說，對投保人來說，最有利的情況就是，五十歲買了這類保單，繳納期間滿二年、剛進入第三年，總計繳納大約六萬元後，隨即 往生，可以領回五十萬的保額。

只是，這是保戶用生命換來的。

如果二年內往生，依規定，只能拿回自己繳納的保費，不論二年內 往生、餘命很長，都只能拿回保費，保戶不免賠了利息。

邱正宏說，一定保保單，保費比較高，身體不好的民眾買一般保單 ，可能被拒保，倒是可以考慮購買這種一定保保單。

身體健康的民眾，還是買一般終生壽險，保費比較低、比較划算。

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