1. 核心結論
作者的核心策略是一套「不動產與全球型 ETF 的雙引擎輪動法」。透過在房貸與信貸間輪流操作以獲取資金，並全數投入 VWRD/VWRA 等全球型 ETF。這套高槓桿策略的底氣，建立在嚴格的「資金水庫管理（維持兩年週轉金）」與「拒絕斷頭風險（不碰質押與期貨）」兩大護城河上。
2026/05/08
2023/06/05
XIRR年化報酬率計算(Google sheet為範列)：
如何將不同欄位儲存格套用於XIRR ( XIRR for Non Contiguous Data )
在計算 XIRR（非連續數據）時，需要使用不同的欄位算法。以下是相關公式的使用方式：
l 使用FILTER，整合欄位，且回傳陣列。
FILTER(array, include, [if_empty])
·
array: 必需。要篩選的數據範圍或數組。
·
include: 必需。篩選條件的數組或範圍。此參數指定了返回哪些數據符合條件。
·
if_empty: 可選。當篩選結果為空時要返回的值。
l LEN(text)
l XIRR公式：
=XIRR(values, dates, guess)
範列如下：
A欄到F欄為股票買入，H/J欄位配息記錄，A6欄為今天日期(=today())，使用TODAY函數，所以績效每天都會變動。
(XIRR({FILTER(B2:B4,LEN(B2:B4));FILTER(I2:I4,LEN(I2:I4));FILTER(B6,LEN(1))},{FILTER(A2:A4,LEN(A2:A4));FILTER(H2:H4,LEN(H2:H4));FILTER(A6,LEN(1))}))
IRR/XIRR說明：
IRR稱為內部報酬率(Internal Rate of Return)，IRR通常用於評估單一投資項目的回報率，可以為年或月的報酬率。
時間假設：IRR假設投資項目的現金流發生在固定的時間間隔，例如每年一次或每月、每季一次。
XIRR（Extended Internal Rate of Return），能夠處理不同金額和不同時間的現金流
XIRR則不做此假設，它能夠處理不規則的現金流，例如每月、每季或不定期的現金流。
IRR公式： =IRR(values, guess)
公式不包含日期，固定時間投入。
範例：
Excel將返回IRR的計算結果。
XIRR公式： =XIRR(values, dates, guess)
加入日期，算出年化報酬率，
2023/04/15
國泰證券有價證券出借之計算方式如下：
1.借券收入計算方式：（出借標的股數*每日收盤價*出借費率）/ 365，小數點後無條件捨去，不足1元則以1元計算。
2.採每日計算收入，借券期間收入為每日計算收入後之加總。
3.客戶部分還券時，將一次撥付所有出借股數累計之收入，未返還部分重新計算。
4.遇假日無收盤，則依前一日收盤價計算。
5.股票出借手續費：尚未借出則不收任何費用；成功借出則證券商收取手續費，若出借收入超過2萬元會代扣10％所得稅。
6.證券商收取手續費計算方式：借券收入* 20％，小數點後無條件捨去。
7.一個人一天，最多好像可以借出30張(連續幾天都是最多30張借出).
8.借出順序，是先進先出，代表的是今天申請出借，若有人要借券，是優先昨天申請的。
2023/01/09
2022/11/22
台灣經濟/台股觀察方向：
1. 聯準會升息動向
2. 美國CPI/PCE數字
3. 國發會景氣燈號
4. 月線KD黃金交叉
5. 台股十年線
6. 台幣匯率
2022/05/17
國內複委託
從2022年起，國內已提供比較像樣的手續費，並可以定期定額買進股票。
這一點對我很重要，因為人性的關系，常常買太多，或者忘記買，所以定期定額可以解決此問題。
同樣，我也有直接匯到美股，一次匯大概1萬鎂，國泰匯款-800元，手續費約800/(10,000*30)=0.27%，和國內各大銀行差不多了。
最後我選國泰，因為可以定期定額，再加上可以直接匯款到IB/FT，一個帳戶，共同使用。
下面是收集嫺人的好日子的比較資料，參考一下：
Reference:嫺人的好日子
https://tmmperfectlife.com/investing-in-us-etfs-via-sub-brokerage/
2022/02/12
美國公司三大財務報表查詢網址：
http://financials.morningstar.com/cash-flow/cf.html?t=INTC®ion=usa&culture=zh-TW
http://financials.morningstar.com/balance-sheet/bs.html?t=INTC®ion=usa&culture=zh-TW
綜合損益表：
https://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=INTC®ion=usa&culture=zh-TW
投資美股，須繳交的稅負(非居住外國人投資美股應繳稅負)
|
稅負 |
繳交對像 |
稅率 |
|
資本利得稅 |
美國政府 |
免繳 |
|
股票配息稅 |
美國政府 |
投資美國公司：30% |
|
債券配息稅 |
美國政府 |
免繳 |
|
遺產稅 |
美國政府 |
免稅額6萬美金(約台幣180萬) |
|
海外所得 |
台灣政府 |
全年申報戶海外所得達100萬台幣要申報。 |
不專業的想法：把美國券商的帳號、密碼放在遺囑中(特定地方)，如果真有緊急的情況發生，家人就可以利用預先寫好的帳號密碼進入券商帳戶，方式兩個：
一、趕快把帳戶中的資產全換成台股ADR或美國公債/公司債這類確定不用課美國聯邦遺產税的標地。
二、即然都可以登入系統了，直接匯回台灣(換成現金或股票都可以)，依台灣的遺產法處理。
後續再來(看在錢的份上)應該就都不難處理了
再來談公司債及在銀行美國存款(免稅)，此兩種資產在遺產稅的待遇分別根據美國稅法2105(b)與20.2104，分別為兩項特例，目的都是在鼓勵外國人赴美投資，免除遺產稅負的適用。另在這裡提醒，在美存款的待遇與持有現鈔不同，現鈔不論是美金或外幣都屬於「非在美存款」，屬應稅範籌，但IB/TD/Firstrade屬券商，超過六萬現金則會課遺產稅。
Reference:
台人在美常見 遺產稅與贈與稅議題
https://www.jwcpas.com.tw/publicationsBook3-show2.php?book3p_id=280
https://luffydad.com/vwra-vwrd-vusd/
2021/03/30
美股(賣方)選擇權交易-一堂2,000鎂的課-TSM交易檢討
從去年10月開始做選擇權，都做單邊，每次都很順利，跌破買到股票，之後做Cover call，股價都還有回來(總損失未超過10%)，但這一次TSM交易，損失高達20%以上，受不了後，還是先出場…結果賣在相對低點…一次賠掉從去年到現在賺到的錢！
標地：護國神山，TSM
2021/2/22 Sell Call：20MA，130，收60元(接近M底，猜不會破底)
2021/2/25 Sell Call：M底之下，128，收100元(已在M底之下，當天有反彈，預測會反彈)
2021/2/26 結算，跌破128，買到200股股票
當下決定：因是護國神山，再加上大盤趨勢向上決定等他漲上來，但…
從130一路跌到最低點108，跌破兩個支撐線，決定停損(停損價：110，幾乎在最低點)，之後就漲回來了…
檢討(進場)：
一、資金控管，所有的資金都投入TSM，未做好資金的控管
甲、要分批進場(若有2鎂，分5批進場)
二、有做預期獲利，但未做預期虧損
甲、2:1法則或穿價出場(應要停損出場)
三、風險無控管
甲、太接近M底，無做避險單，獲利有限，損失無限(改做Spread價差單，獲利有限，損失有限)
四、看方向(往上或往下)
甲、短線可以看查看20MA
五、流通性(買或賣的價差不宜太大)
甲、BID/ASK不宜太大
六、交易費用(美股券商現在不收佣金，但有期貨交易的費用…)，以次計算
甲、Firstrade:0.05
乙、TD:0.65
風險控管表：
進場試算：
1. 單筆損失≤2%，EX.20,000×2%=400點←最大損失
2.
連續損失≤20%，先暫停交易
3.
避險：
甲、做價差單，從頭到尾避險
乙、有條件避險(出場)：
i.
跌破壓力線
ii.
K>5MA>20MA
iii.
價格跌破5MA
4.
停損方式：
甲、穿價(全)出
乙、50%停損，收60→90出、收30→45出、收15→22出
5.
跳空風險：部位+避險控制
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